Гендиректор «Черкизово» Сергей Михайлов — о причинах отказа от размещения акций
Крупный производитель мяса группа «Черкизово» семьи Михайловых отменила SPO на $200 млн, намеченное на эту весну. Это уже вторая попытка компании расширить присутствие на рынках публичного капитала за год, которая окончилась неудачей. О причинах отказа от размещения акций “Ъ” рассказал гендиректор «Черкизово» Сергей Михайлов.
— В какой момент было решено отказаться от размещения?
Группа «Черкизово» отменила SPO на $200 млн
— Книга заявок должна была закрыться 10 апреля. Но мы увидели, что, несмотря на определенный интерес инвесторов, сделать успешную сделку не получается, а задачи привлечь деньги любой ценой не было, потому сегодня и решили отказаться от размещения. Но все факторы для успешного SPO были: компания показала отличные результаты в прошлом году, а в этом за счет органического роста и эффекта от M&A растет еще на 20–30%. Но, к сожалению, несмотря на относительную стабилизацию, российский фондовый рынок остается недооцененным. Макроэкономические и политические факторы продолжают негативно влиять на возможности инвесторов. И окон для успешного первичного размещения, так как сегодняшнее размещение рассматривается инвесторами как первичное в связи с очень маленьким free float, нет. У инвесторов есть много альтернатив инвестировать уже публичные высоколиквидные крупные компании. Это при том, что интерес инвесторов к производителям мяса крайне высок на фоне ситуации с АЧС в Китае. Очевидно, что потребность Китая в импортной мясной продукции будет возрастать.
— Какие инвесторы проявили интерес к «Черкизово»?
— Основные инвесторы были из России, Великобритании и США, часть — из скандинавских стран.
— Насколько была собрана книга заявок?
— Сейчас я этого не могу сказать, но повторюсь: задачи собрать деньги любой ценой не было, была задача провести успешную сделку и стать одной из самых крупных российских публичных компаний потребительского сектора.
— Группа «Черкизово» объявляла, что средства от SPO могут пойти на снижение долговой нагрузки и потенциальные M&A. Возможные сделки остаются в силе?
— Сегодня мы выходим на в целом уже комфортный для нас уровень долга примерно 2,5 EBITDA. А для потенциальных M&A требовался не очень большой объем средств.
В прошлом году мы закрыли сделки по покупке «Алтайского бройлера», компании «Белая птица — Курск», 75% в «Самсон — продукты питания» и продолжаем рассматривать потенциальные приобретения.
— Недавно говорили об интересе «Черкизово» к «Евродону» и «Приосколье».
— Конкретные возможные переговоры мы не комментируем.
— В «Черкизово» ранее говорили, что недовольны текущей ликвидностью. Что теперь планируется делать в этом отношении?
Что вызвало резкий рост акций «Черкизово» в марте
— Действительно, мы планировали увеличить число акций примерно до 20%, но, к сожалению, сейчас сделать это не удалось. Долгосрочная стратегия «Черкизово» в горизонте 5–10 лет предусматривает сохранение статуса публичной компании. Мы по-прежнему считаем, что можем предложить инвесторам хорошую возможность для вложения, продолжим мониторить рынки, чтобы понять, когда у инвесторов возникнет возможность адекватно оценить компанию без влияния макроэкономических факторов.
